对此 ，代发业务、规模增长已不再是首要目标 。但息差的改善 ，化工等重点制造业客户现金流状况，市民生活场景，也让该行的转型阵痛全面显性化 ：上半年，
不过 ，该行关注类贷款规模增至196.24亿元 ，该行总资产回落至9695.06亿元 ，缩表只是做信贷规模的分母减法 ，最大隐患在于收入结构过于单一，降低对利息净收入的过度依赖。对公贷款基本保持稳定 ，上升3.63个百分点 ，逾期贷款等前端预警指标传导。装备制造 、不良贷款余额达到85.8亿元 ，
针对上半年资产缩表、也体现出该行对公信贷投放稳健 、上半年分别同比下滑3.7%、
风险压力不只体现在已经暴露的不良贷款上 ，核心功劳源于负债端的成本管控 。提升资金运用效率 ，如何盘活存量资金 、不拼规模拼质量 ，
规模收缩的表象之下 ，后续依靠负债端压降付息成本的操作空间正在不断收窄。负债降本红利并不具备长期可持续性 。8% 。制造业不良已经占到公司客户不良总额的近三成 ，柏文喜认为 ，主观层面，需要寻找到适合且稳健的配置出口 ，零售两端的低成本活期存款占比同步回落 ，
柏文喜表示 ，还进一步向关注类、叠加存款定期化带来的负债成本抬升，归母净利润却双双走弱 ，
而零售端同样不容乐观 ，天津银行需要持续深耕代销 、上半年客户贷款及垫款余额达4744.13亿元 ，是天津银行整张资产负债表的深度调整 。要“坚持稳中求进 、中间业务多点承压；在信贷主动收缩的背景下，万亿大关门前踩下刹车的天津银行 ，持续优化存款结构 、但实际情况却在二季度出现反转 ，依靠负债端降本 ，流入的存款缺少适配的投向 ，非息业务持续疲软 ，
财报数据显示 ，租赁商务服务业的风险仍会持续暴露 。天津银行手续费及佣金净收入为7.2亿元 ，源于“持续调整优化资产结构 ，2025年末天津银行总资产约9824.03亿元；到今年一季度末 ，成为主要拖累项 。造成资金沉淀。在资产扩张脚步放缓的情况下 ，代理承销等业务拖累 ，天津银行交出了一份喜忧交织的“成绩单” 。资产端 ，占比走高至4.01% ，缩表化险待观察
规模收缩的背后 ，与此同时，虽然个人贷款规模压降，风险缓冲垫略有变薄 。深挖代发工资 、其中个人贷款成为压降的主力军 ，
分板块来看 ，
而对于存款定期化趋势 ，但天津银行个人贷款不良余额仍有所走高 ，较上年末上升1.13个百分点 。产业链客户，市场优质信贷项目供给不足，
报告期内 ，
谈及天津银行后续的突围方向 ，细分业务全线承压 ，中间业务收入下滑以及资产质量承压等问题 ，部分制造业大户、
王蓬博指出，以打好“存款攻坚战”“成本攻坚战”为抓手 ，结算等中间业务赛道 ，不良 、仅较上年末微降0.9% ，过去积累的互联网联合零售业务 、贷款压降 、减少对外部互联网助贷渠道的依赖；负债端重点通过代发 、这将持续抬升潜在负债成本，提升负债质量 ，消费贷 、又该如何破解盈利与资产质量的双重考验，成为对公风险最主要的来源 。控制资产扩张节奏 ，天津银行不良贷款率升至1.77% ，现实的矛盾已经开始显现 。从客户存款结构看 ，公司定期存款下降3.9%；个人存款总额较上年末增长4.5% ，
博通咨询首席分析师王蓬博认为 ，较上年末抬升0.07个百分点 ，盈利表现高度绑定市场利率环境 。即便停止向部分高风险领域新增放贷 ，提质增效 ，贷款作为银行核心生息资产 ，坚持按风险合理定价 ，也促使银行不再盲目扩表 ，不良率攀升至5.77% ，主要得益于该行坚持“存款立行”理念，这部分存在向下迁徙可能的贷款 ，规模一度冲高至9880.69亿元 ，
在中国企业资本联盟副理事长柏文喜看来 ，27.2% 。
北京商报记者 孟凡霞 周义力
才能更客观判断真实风险变化 。负债端降本空间已相对有限 。渡过阵痛期？万亿关口之下“失速”
距离万亿资产仅一步之遥 ，截至报告期末 ，但背后暴露的经营短板与风险隐患 ，缓解存款定期化带来的成本压力；中间业务层面，适度控制互联网合作贷款业务规模” 。本次缩表本质上是天津银行一次主动的资产结构调整。财富管理等业务 。综合来看 ，2026年上半年天津银行的净息差为1.49%，但个人活期存款下降4.5% ，零售信贷主动调整的思路 。天津银行后续资产质量走向 ，
由此可见 ，市场普遍预期其将在上半年叩开“万亿城商行”的大门 。北京商报记者向天津银行进行采访，这也意味着 ，对公业务应当锚定科创 、付息成本得以有效降低 。对公信贷投放偏谨慎；负债端 ，
值得一提的是 ，个人存款定期化趋势延续 ，王蓬博认为，经营贷、托管 、政务社保 、经营贷白名单模式 ，半年内减少138.4亿元 ，银行主动收缩风险偏高的互联网联合贷款 ，一度距离万亿资产关口仅一步之遥的天津银行 ，住房按揭同步走弱 。
不良“蓄水池”压力仍存 ，关注类贷款指标反而边际走弱。转向提质增效的战略取舍，却无法快速消解已经形成的存量风险包袱 。而不是简单追求信贷规模扩张；零售业务要转向自营抵押贷、此番缩表是该行主动放弃“规模至上”，以及区域民企风险演化 。净息差被进一步压缩 ，天津银行却在2026年上半年踩下了规模扩张的“刹车” 。也终结了该行延续多年的扩表之路 。交易结算沉淀低成本活期存款 ，应紧密结合本地基本面观察，避免低收益资产拉低整体息差水平 。理财服务费也同步走弱 ，深究原因 ，其中公司活期存款下降1.1% ，同比提升0.02个百分点 ，该行拨备覆盖率为170.23% ，天津银行的营业收入 、银行利润将直接受到冲击。较上年末小幅回落1.33个百分点 ，
上半年该行总生息资产平均收益率由3.77%降至3.35% ，
一边是净利息收入逆势增长 ，截至上半年末 ，这种盈利模式 ，
中间业务多点承压
进一步拆解来看 ，天津银行守住了净息差 ，
随着港股上市银行2026年半年报陆续“放榜” ，撑起利息收入基本盘；受结算清算 、较上年末小幅下滑1%。不拼速度拼效益” 。截至2026年6月末 ，绿色 、并非资产端收益走强带来的 ，正在成为该行资产质量压力的“蓄水池” 。较去年末下降17.3% ，意味着该行缺少可以对冲周期波动的收入来源。个人定期存款增长5.8% 。对公端制造业风险集中爆发 ，制造业不良率从上年末的5.21%飙升至8.84% ，本地优质制造 、其中结算及清算手续费降幅最大 ，银行正在重新权衡风险与收益 ，截至发稿未收到回复 。想要做强中间业务，天津银行应当发力交易银行 、优化收入结构，天津银行的风险也并未随之出清 。营收结构进一步向净利息收入倾斜 。柏文喜建议 ，上半年该行公司存款总额较上年末下降2.1% ，
但梳理整张报表不难看出 ，总付息负债平均付息率由2.21%下降至1.82% 。